Was ist eine sichere Geldanlage?

Was bedeutet Sicherheit bei einer Geldanlage überhaupt?

Sicherheit kann bei einer Geldanlage ganz unterschiedliche Dinge bedeuten.

Für den einen Anleger bedeutet Sicherheit, dass der angelegte Betrag möglichst nicht schwankt. Für einen anderen bedeutet Sicherheit, dass das Vermögen langfristig seine Kaufkraft erhält. Wieder andere möchten vor allem sicherstellen, dass jederzeit ausreichend Geld für geplante Ausgaben zur Verfügung steht.

Deshalb sollte zunächst geklärt werden, wovor das Vermögen eigentlich geschützt werden soll.

Dabei spielen verschiedene Risiken eine Rolle:

• Verlustrisiko
• Schwankungsrisiko
• Inflationsrisiko
• Zinsänderungsrisiko
• Emittenten- oder Ausfallrisiko
• Währungsrisiko
• Liquiditätsrisiko

Eine Anlage kann in einem Bereich sehr sicher sein und gleichzeitig in einem anderen Bereich erhebliche Risiken besitzen.

Tagesgeld und Festgeld: sicher, aber nicht risikolos

Tagesgeld und Festgeld gelten für viele Anleger als klassische sichere Geldanlagen.

Der große Vorteil liegt auf der Hand: Der Kontostand unterliegt keinen täglichen Kursschwankungen. Zusätzlich sind Bankeinlagen innerhalb der gesetzlichen Grenzen durch die Einlagensicherung geschützt. Gerade für die Liquiditätsreserve oder für Geld, das innerhalb der kommenden Monate oder Jahre benötigt wird, können Tages- und Festgeld deshalb sinnvoll sein.

Doch auch hier existiert ein Risiko, das häufig unterschätzt wird: Inflation. Angenommen, eine Geldanlage erzielt 2 Prozent Zinsen, während die Preise gleichzeitig um 3 Prozent steigen. Der Kontostand wächst zwar, die Kaufkraft des Vermögens sinkt jedoch.

Nominale Sicherheit ist deshalb nicht automatisch gleichbedeutend mit realem Vermögenserhalt.

Ist Bargeld eine sichere Geldanlage?

Auch größere Guthaben auf dem Girokonto werden häufig als besonders sicher wahrgenommen. Kurzfristig mag das stimmen. Langfristig kann diese vermeintliche Sicherheit jedoch teuer werden. Liegt ein größerer Geldbetrag über viele Jahre unverzinst oder nur gering verzinst auf einem Konto, verliert er durch die Inflation zunehmend an Kaufkraft. Aus 100.000 Euro werden auf dem Konto zwar weiterhin 100.000 Euro. Was Sie sich dafür kaufen können, kann jedoch deutlich weniger werden.

Nicht zu investieren ist deshalb ebenfalls eine Anlageentscheidung und sie besitzt eigene Risiken.

Sind Anleihen sicher?

Anleihen werden häufig als defensiver Bestandteil einer Vermögensstrategie eingesetzt. Wer eine Anleihe kauft, leiht einem Staat oder Unternehmen Geld und erhält dafür in der Regel Zinsen. Wie sicher eine Anleihe ist, hängt allerdings stark vom jeweiligen Schuldner, der Laufzeit und der Ausgestaltung ab.

Eine Staatsanleihe eines finanzstarken Landes besitzt ein anderes Risikoprofil als eine Unternehmensanleihe eines hoch verschuldeten Unternehmens.Hinzu kommt: Auch Anleihen können während ihrer Laufzeit im Wert schwanken. Insbesondere Veränderungen des allgemeinen Zinsniveaus können sich deutlich auf die Kurse auswirken.

Anleihen können deshalb ein sinnvoller Sicherheitsbaustein sein, risikofrei sind sie jedoch nicht.

Sind Aktien eine sichere Geldanlage?

Auf den ersten Blick passen Aktien und Sicherheit für viele Menschen nicht zusammen. Aktienkurse schwanken. In Krisenzeiten können die Verluste zeitweise erheblich sein. Kurzfristig sind Aktien deshalb sicherlich keine sichere Geldanlage.

Bei einem langfristigen Anlagehorizont verändert sich allerdings die Betrachtung. Mit einer Aktie beteiligt sich ein Anleger an einem Unternehmen und damit an dessen wirtschaftlicher Entwicklung. Über breit gestreute Aktienfonds oder ETFs lässt sich das Kapital auf Hunderte oder sogar Tausende Unternehmen weltweit verteilen.

Damit bleibt zwar das Risiko von Kursschwankungen bestehen. Gleichzeitig bieten Aktien langfristig aber die Möglichkeit, das Vermögen stärker vor Inflation zu schützen und am weltweiten Wirtschaftswachstum teilzuhaben. Für Geld, das morgen benötigt wird, sind Aktien deshalb ungeeignet.

Für Vermögen, das über zehn, fünfzehn oder zwanzig Jahre investiert werden kann, können sie dagegen ein wichtiger Bestandteil einer langfristig stabilen Vermögensstrategie sein.

Sicherheit entsteht vor allem durch Diversifikation

Eine der wichtigsten Regeln der Geldanlage lautet:

Nicht alles auf eine Karte setzen.

Wer sein gesamtes Vermögen in eine einzelne Aktie investiert, geht ein erhebliches Unternehmensrisiko ein. Wer ausschließlich Immobilien besitzt, ist stark von einem einzigen Markt abhängig. Wer wiederum das gesamte Vermögen auf dem Tagesgeldkonto hält, reduziert zwar Kursschwankungen, erhöht aber möglicherweise das langfristige Inflationsrisiko. Eine robuste Vermögensstrategie verteilt Kapital deshalb auf unterschiedliche Anlageklassen, Regionen und Unternehmen.

Je nach Ausgangssituation können dazu beispielsweise gehören:

• Liquidität und Tagesgeld
• Festgeld
• Anleihen
• weltweit gestreute Aktienanlagen
• Immobilien
• weitere Sachwerte

Welche Gewichtung sinnvoll ist, hängt immer von der persönlichen Situation ab.

Der Anlagehorizont entscheidet über die Sicherheit

Eine Geldanlage lässt sich nicht unabhängig vom Zeitpunkt betrachten, zu dem das Kapital wieder benötigt wird. Das ist einer der wichtigsten Punkte bei der Vermögensplanung. Wer in zwei Jahren 100.000 Euro für den Kauf einer Immobilie benötigt, sollte diesen Betrag anders anlegen als Kapital, das erst in zwanzig Jahren für den Ruhestand vorgesehen ist. Deshalb ist es sinnvoll, Vermögen nach unterschiedlichen Zeithorizonten zu strukturieren.

Kurzfristiges Kapital sollte möglichst stabil und verfügbar sein.

Mittelfristiges Kapital kann bereits etwas stärker investiert werden.

Langfristiges Kapital kann größere zwischenzeitliche Schwankungen verkraften und dadurch höhere Renditechancen nutzen.

Sicherheit entsteht damit nicht durch ein einzelnes Produkt, sondern durch eine passende Zuordnung des Vermögens zu den jeweiligen Zielen.

Warum Schwankungen nicht automatisch Verluste sind

Ein weiterer wichtiger Unterschied besteht zwischen Schwankungen und tatsächlichen Verlusten. Wenn ein weltweit gestreutes Aktienportfolio innerhalb eines Jahres 15 Prozent fällt, bedeutet dies zunächst eine Wertschwankung. Ein endgültiger Verlust entsteht erst dann, wenn der Anleger zu diesem Zeitpunkt verkaufen muss oder aus Angst verkauft. Genau deshalb ist eine ausreichende Liquiditätsreserve so wichtig.

Wer kurzfristige Ausgaben aus sicheren Rücklagen finanzieren kann, muss langfristige Anlagen in schwierigen Marktphasen nicht verkaufen. Die richtige Vermögensstruktur kann deshalb wesentlich dazu beitragen, mit Schwankungen umgehen zu können.

Die vielleicht größte Gefahr: emotionale Entscheidungen

Sicherheit ist nicht nur eine Frage des Anlageproduktes. Sie ist auch eine Frage des Verhaltens. In sehr guten Börsenphasen werden Risiken häufig unterschätzt. Anleger investieren dann zunehmend offensiv. Nach starken Kursverlusten geschieht häufig das Gegenteil: Aus Angst werden Anlagen verkauft und das Geld bleibt anschließend jahrelang auf dem Konto. Beides kann langfristig Vermögen kosten. Eine gut geplante Strategie definiert deshalb bereits im Vorfeld, wie viel Risiko sinnvoll ist und welcher Teil des Vermögens welchen Zweck erfüllen soll. Dadurch müssen wichtige Anlageentscheidungen nicht unter dem Eindruck der aktuellen Börsenstimmung getroffen werden.

Das magische Dreieck der Geldanlage

Bei nahezu jeder Geldanlage stehen drei Ziele miteinander im Wettbewerb:

Sicherheit, Rendite und Liquidität.

Eine Anlage, die jederzeit verfügbar und praktisch ohne Schwankungen ist, wird langfristig meist weniger Rendite bieten. Eine Anlage mit höheren Renditechancen wird dagegen in der Regel stärkere Schwankungen aufweisen. Deshalb sollte das Ziel nicht sein, die eine perfekte Geldanlage zu finden. Viel sinnvoller ist es, verschiedene Anlageformen so miteinander zu kombinieren, dass sie unterschiedliche Aufgaben im Vermögen erfüllen.

Was ist also die sicherste Geldanlage?

Die Antwort lautet: Es kommt darauf an, wofür das Geld bestimmt ist.

Eine gute Geldanlage ist dann sicher, wenn ihre Risiken zur persönlichen Situation, zum Anlageziel und zum vorgesehenen Anlagezeitraum passen. Für die eiserne Reserve kann ein Tagesgeldkonto die richtige Lösung sein. Für einen Betrag, der in drei Jahren benötigt wird, kommen möglicherweise Festgeld oder kurzlaufende Anleihen infrage. Für langfristigen Vermögensaufbau wiederum kann eine breit gestreute Kapitalmarktanlage sinnvoller sein. Das Entscheidende ist, diese Bereiche voneinander zu trennen.

Wie sicher ist Ihre heutige Vermögensstruktur?

Bei Finanzstrategie Sommese & Kollegen betrachten wir Sicherheit nicht isoliert. Wir analysieren, welche Aufgaben Ihr Vermögen erfüllen soll und entwickeln daraus eine langfristige Strategie aus Liquidität, Stabilität und Wachstumsbausteinen. So entsteht eine Geldanlage, die nicht nur auf den nächsten Börsentag ausgerichtet ist, sondern zu Ihren persönlichen Zielen und Ihrer Lebensplanung passt.

Gerne geben wir Ihnen in einem persönlichen Gespräch eine erste Orientierung.

Wichtig: Dieser Beitrag ersetzt keine individuelle steuerliche oder rechtliche Beratung. Er soll Orientierung geben und helfen, die richtigen Fragen zu stellen.

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